深圳新聞網(wǎng)2025年12月6日訊（深圳特區(qū)報記者 鄒媛）2024年，深圳研發(fā)投入強度達到6.67%，躍居全國大中城市首位；微眾銀行、平安科技、騰訊科技等13家企業(yè)入選2024福布斯中國金融科技影響力TOP50；在第38期全球金融中心指數(shù)（GFCI）報告中，深圳金融科技專項排名首次躍居全球第二……

金融是科技創(chuàng)新的活水。近年來，深圳積極做好科技金融大文章，加快構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體系，通過完善小微服務(wù)生態(tài)、突破跨境融資壁壘、創(chuàng)新股債聯(lián)動模式，為科技企業(yè)成長與產(chǎn)業(yè)升級注入強勁金融動能，推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”進入良性循環(huán)。人民銀行深圳市分行數(shù)據(jù)顯示，前三季度，全市科技貸款余額達2.18萬億元，同比增長8.2%。

育苗：全周期護航 讓小微企業(yè)“破土而生”

深圳聚焦科技小微企業(yè)“初創(chuàng)缺信用、成長缺資金”的痛點，搭建從孵化到成長期的全鏈條金融支持網(wǎng)絡(luò)，讓創(chuàng)新種子在精準滴灌中生根發(fā)芽。

深圳一家員工規(guī)模僅10人的小型科創(chuàng)企業(yè)，近期通過“科技初創(chuàng)通”線上獲得89萬元授信。授信銀行工作人員表示：“雖然該企業(yè)粗看只有10個人，但其中3個都是來自于專精特新企業(yè)的創(chuàng)始員工并且非常穩(wěn)定，‘科技初創(chuàng)通’通過機器學習算法識別企業(yè)的人才競爭力評分全市排名前15%，大大增強了銀行的授信信心?！?/p>

科技助力小微企業(yè)融資“從無到有”。深圳地方征信平臺通過挖掘社保、稅務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)等政務(wù)數(shù)據(jù)中隱藏的“技術(shù)流”信息，利用機器學習技術(shù)構(gòu)造潛力科技企業(yè)評估模型，有效識別科技初創(chuàng)企業(yè)中的“未來之星”，幫助銀行“看懂科技”，貸“早”貸“小”。截至今年9月末，“科技初創(chuàng)通”已幫助4522家科技小微“無貸戶”企業(yè)獲得信用貸款68億元。

如果說“科技初創(chuàng)通”助力初創(chuàng)企業(yè)實現(xiàn)“從0到1”，那么“騰飛貸”則瞄準即將起飛進入高成長期的科技企業(yè)。2023年底，深圳金融機構(gòu)創(chuàng)新推出“騰飛貸”業(yè)務(wù)模式，并不斷迭代更新至3.0版本，通過貸款+分享企業(yè)超額股權(quán)增值收益，實現(xiàn)股貸閉環(huán)聯(lián)動。

“傳統(tǒng)投貸聯(lián)動模式的核心是‘以投補貸’，而股權(quán)增值收益不確定性強、投與貸之間利益分配難度大，銀行難以實現(xiàn)風險收益平衡?！逼职l(fā)銀行深圳分行相關(guān)負責人說，“騰飛貸”3.0版鼓勵銀行先給企業(yè)更大力度的信貸支持，幫助企業(yè)實現(xiàn)股權(quán)價值的超額增長，再適當分享企業(yè)超額股權(quán)增值收益，在信貸環(huán)節(jié)實現(xiàn)股貸閉環(huán)聯(lián)動。

截至今年9月末，已有121家企業(yè)通過“騰飛貸”獲得66億元中長期資金支持；“種子貸”“20+8產(chǎn)業(yè)貸”與科技擔保專項計劃相結(jié)合，已助力超2000家企業(yè)獲得融資48億元。

破局：多維度協(xié)同 讓出海企業(yè)“揚帆遠航”

“以前100萬元資金只能做100萬元的生意，現(xiàn)在能撬動200萬元的訂單。”中科云創(chuàng)始人龔文斌感慨?！俺龊ＹJ”的技術(shù)創(chuàng)新本質(zhì)，是將企業(yè)的“未來增長潛力”通過信用驗證提前轉(zhuǎn)化為“當下融資能力”，讓小微企業(yè)出海的資金枷鎖被真正解鎖。

成立于2018年的中科云，憑借迷你主機叩開了全球市場的“大門”，然而，海外市場的機遇始終伴隨著資金周轉(zhuǎn)的“緊箍咒”?？缇澄锪髻M、報關(guān)費需提前墊付，直接吞噬企業(yè)現(xiàn)金流；海外訂單普遍存在的長賬期，又導致資金回籠滯后，雙重壓力讓中科云面對大額海外詢價時，只能“忍痛婉拒”。

龔文斌口中的“出海貸”，正是微眾銀行與富融銀行基于各自優(yōu)勢構(gòu)建的深港金融協(xié)同生態(tài)，通過數(shù)字科技實現(xiàn)了“信用互通”——內(nèi)地企業(yè)的經(jīng)營信用能無縫轉(zhuǎn)化為香港市場的融資依據(jù)，讓“跨境”不再是融資的障礙，反而成為企業(yè)整合兩地資源的優(yōu)勢。

在服務(wù)外貿(mào)領(lǐng)域的中小微企業(yè)方面，深圳推出小微外貿(mào)企業(yè)專屬線上化產(chǎn)品“微貿(mào)貸”，為1700家小微外貿(mào)企業(yè)授信18.20億元，企業(yè)融資成本降低15%以上；推動6家保險公司簽發(fā)全國首單“跨境電商保”保障保險，支持跨境電商境內(nèi)采買、疏通資金鏈條、開拓全球市場，并推動落地保費補貼政策，對跨境電商陽光化企業(yè)投?！翱缇畴娚瘫！苯o予50%的保費補貼。

賦能：深化股債聯(lián)動 讓成長期企業(yè)“枝繁葉茂”

楠菲微電子是以太網(wǎng)交換芯片領(lǐng)域的專精特新“小巨人”企業(yè)，今年9月，農(nóng)行深圳分行聯(lián)動農(nóng)銀投資，參與楠菲微電子C輪融資，同時配套授信支持，投貸聯(lián)動助力企業(yè)全面拓展AI智算互聯(lián)。這正是深圳首只注冊備案的AIC試點基金，基金規(guī)模達20億元。

AIC是為科技創(chuàng)新等提供耐心資本，加速科技成果轉(zhuǎn)化，推動新質(zhì)生產(chǎn)力，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的主力軍。此前，我國實行“分業(yè)經(jīng)營”制度，銀行貸款與股權(quán)投資之間存在不可跨越的“紅線”。在政策鼓勵下，AIC為銀行體系的資金與股權(quán)投資之間搭建了橋梁，基于此銀行可以實現(xiàn)“投貸聯(lián)動”。

綜合開發(fā)研究院（中國·深圳）金融發(fā)展與國資國企研究所執(zhí)行所長余凌曲表示，AIC可以把銀行資產(chǎn)規(guī)模大、客戶群體廣泛的優(yōu)勢發(fā)揮出來，通過“投貸聯(lián)動”進一步聚焦投早、投小、投長期、投硬科技，更好地支持科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，成為“耐心資本供給者”。

今年上半年，深圳企業(yè)亮相債券市場“科技板”，促進金融與科技“雙向奔赴”。立訊精密、深投控亮相全國“首批發(fā)行”，東方富海“首批注冊”和“首批發(fā)行”民營股權(quán)投資機構(gòu)科技創(chuàng)新債券，同時落地“全國首批”科技創(chuàng)新債券風險分擔工具，中信證券作為首批證券公司在銀行間市場發(fā)行科技創(chuàng)新債券獲中國人民銀行核準，實現(xiàn)科技企業(yè)、股權(quán)投資機構(gòu)、金融機構(gòu)三類主體“全覆蓋”，為引導更多金融活水精準澆灌科技創(chuàng)新領(lǐng)域提供“深圳樣本”。